Evaluare economico-financiară a SC Floremi Prest SRL pe baza bilanțurilor anuale
Această lucrare a fost verificată de profesorul nostru: 17.01.2026 la 14:04
Tipul temei: Analiză
Adăugat: 17.01.2026 la 13:28
Rezumat:
Analizeaza evaluarea economico-financiara a SC Floremi Prest SRL pe baza bilanturilor anuale: inveti indicatori, interpretari si recomandari practice pentru tema
I. Introducere
Analiza economico-financiară reprezintă un instrument esențial pentru orice întreprindere, indiferent de dimensiunea sa. Pentru societățile mici și mijlocii, așa cum este cazul SC Floremi Prest SRL, evaluarea regulată a situației financiare oferă o bază solidă pentru decizii strategice, anticiparea riscurilor și asigurarea dezvoltării sustenabile. În contextul economic actual, marcat de o concurență intensă și schimbări legislative frecvente, analiza acestor rapoarte devine o necesitate, nu doar o obligație procedurală.Informațiile generate de această analiză sunt utilizate de diverse categorii de persoane: conducerea societății, care urmărește eficiența operațională și rentabilitatea; creditorii, preocupați de capacitatea firmei de a-și achita obligațiile; furnizorii și clienții; autoritățile fiscale, care monitorizează corectitudinea raportărilor; dar și investitorii, aflați în căutarea unor oportunități de plasament sigure și profitabile.
Obiectivele principale urmărite în această lucrare sunt: aprecierea gradului de lichiditate, solvabilitate, profitabilitate și eficiență activă; identificarea potențialelor riscuri și a deficiențelor; precum și formularea unor recomandări specifice pentru îmbunătățirea activității financiar-contabile. Analiza vizează ultimii cinci ani, într-o încercare de a delimita tendințele, pornind de la bilanț, cont de profit și pierdere, fluxuri de numerar și alte documente relevante precum registrele de inventar și principalele contracte.
II. Cadrul legislativ și normativ aplicabil
Orice analiză financiară riguroasă trebuie ancorată în normele contabile și fiscale valabile pentru România. La nivel național, reglementările sunt stabilite de OMFP 1802/2014 (pentru entitățile mici și mijlocii), precum și de Ordinul nr. 2844/2016 (pentru cele care aplică IFRS). În anumite cazuri, directivele europene și standardele internaționale devin relevante, mai ales pentru raportările consolidate sau pentru atragerea unor parteneri externi.În ceea ce privește politicile contabile ale SC Floremi Prest SRL, se remarcă aplicarea metodei liniare de amortizare pentru activele corporale, evaluarea stocurilor la cost de achiziție și recunoașterea veniturilor la momentul livrării serviciilor. Particularitățile fiscale – cum ar fi tratamentul TVA, impozitul pe profit, sau obligațiile privind contribuțiile sociale – trebuie corelate cu datele contabile, pentru ca imaginea redată să fie una fidelă și completă.
III. Scurtă prezentare a SC Floremi Prest SRL
Floremi Prest SRL s-a fondat la începutul anilor 2000, profilându-se pe piața locală ca furnizor de servicii în domeniul construcțiilor civile și industriale, cu extensii către amenajări și mentenanță. Structura organizatorică este specifică unei firme de dimensiuni mijlocii: conducere executivă restrânsă, compartiment financiar-contabil, birou tehnic, echipe de execuție. Clienții principali sunt dezvoltatorii imobiliari, autoritățile locale și companiile private cu proiecte punctuale. Printre furnizori se regăsesc producători locali de materiale și distribuitori regionali de echipamente.Riscurile externe includ volatilitatea prețului la materiale de construcții, sezonalitatea proiectelor și dinamica licitațiilor publice. Întreprinderea are circa 40 de angajați, acoperind atât muncitori calificați, cât și personal TESA; pe partea tehnologică, investițiile recente în utilaje moderne au crescut eficiența, dar și necesarul de capital și întreținere.
IV. Pregătirea datelor pentru analiză
Înainte de a începe efectiv calculele, e esențială validarea calității datelor. Informațiile din bilanț, contul de rezultat și fluxurile de numerar trebuie confruntate cu registrele contabile și extrasele bancare pentru identificarea eventualelor omisiuni sau erori. Elementele nerecurente, precum vânzările de active sau despăgubiri unice, trebuie ajustate, pentru ca rezultatele să fie comparabile inter-anual.Deoarece estimările precum provizioanele și ajustările pentru deprecierea creanțelor pot distorsiona imaginea reală, acestea sunt analizate separat, oferind o perspectivă corectă asupra riscurilor de neîncasare. Procedura de inventariere anuală, obligatorie potrivit legii contabilității, permite depistarea diferențelor între evidența scriptică și situația fizică a activelor, cu impact direct asupra valorii activelor și cheltuielilor.
V. Prezentarea principalelor componente ale rapoartelor financiare
Active și pasive
Activele circulante (lichidități, creanțe, stocuri) reflectă capacitatea întreprinderii de a face față obligațiilor pe termen scurt, iar imobilizările (clădiri, utilaje, investiții în curs) arată baza materială pentru desfășurarea activității. La polul opus, datoriile se împart între cele exigibile pe termen scurt (scadență sub 12 luni, cum ar fi creditele de trezorerie sau datoriile către furnizori) și cele pe termen lung (credite bancare pentru investiții, leasinguri financiare).Contul de profit și pierdere
Un alt document central îl reprezintă contul de rezultat, ce detaliază veniturile din exploatare (servicii prestate), cheltuielile directe (salarii, materiale), alte cheltuieli de gestionare și rezultatul financiar (dobânzi achitate, diferențe de curs valutar). Profitul net rămâne principalul indicator de performanță, însă doar coroborat cu alte date se poate evalua sustenabilitatea evoluției.Fluxurile de numerar
Raportul de fluxuri de trezorerie evidențiază mișcarea efectivă a numerarului, segregată pe activități operaționale, investiționale și de finanțare. Lipsa corelației între profitul contabil și cash-ul efectiv constituie un semnal frecvent de potențiale dificultăți de lichiditate.Notele explicative
Acestea completează analiza, arătând politicile contabile interne, existența unor litigii, tranzacțiile cu persoane afiliate sau angajamentele extrabilanțiere (garanții oferite, contracte pe termen lung).VI. Metodologia analizei economico-financiare
Analiza cantitativă se bazează pe trei direcții majore:- Analiza orizontală, care urmărește evoluția indicatorilor de la un an la altul, ajutând la depistarea tendințelor de creștere sau descreștere. - Analiza verticală, ce exprimă ponderea fiecărui element în totalul bilanțului sau al veniturilor, pentru o imagine structurală. - Indicatori financiari calculați pe baza formulelor recunoscute în literatura de specialitate și adaptate sectorului (servicii/construcții).
Ajutoarele vizuale, precum graficele și tabelele comparative (a se vedea Anexa 1), permit o interpretare rapidă. Tehnicile statistice elementare, cum ar fi media anuală sau analiza tendințelor simple, pot oferi perspective suplimentare despre sănătatea financiară.
VII. Analiza indicatorilor financiari: calcul și interpretare
Lichiditate
- Rata curentă: Active circulante / Datorii curente. O valoare peste 1,5–2 indică un confort financiar rezonabil pentru achitarea datoriilor imediate. - Rata imediată (quick): (Active circulante - Stocuri) / Datorii curente. Sub 1 semnalează riscuri dacă stocurile nu se pot valorifica rapid.Solvabilitate
- Grad de îndatorare: Datorii totale / Capitaluri proprii. Sub 1 este de dorit; valori peste 2 pot semnaliza o dependență problematică de finanțare externă. - Acoperirea dobânzilor: EBIT / Cheltuieli dobânzi. Un prag sigur este peste 4; sub 2 există riscul imposibilității de achitare a dobânzilor la timp.Eficiență
- Rotația stocurilor: Vânzări / Stoc mediu. Un nivel ridicat sugerează o bună transformare a stocurilor în vânzări, esențial pentru construcții unde stocurile pot fi costisitoare. - Zile de stoc: (Stoc mediu / Costul vânzărilor) × 365. Sub 60 de zile este de dorit în industrie. - Rotația creanțelor: Vânzări credit / Creanțe medii sau Zile de încasare – valori mari reflectă probleme la recuperarea sumelor. - Rotația activelor: Vânzări / Active totale. O rată mică poate indica subutilizarea activelor.Profitabilitate
- Marja brută: (Vânzări - Costuri directe) / Vânzări. În construcții, 15–30% este frecvent. - Marja netă: Profit net / Vânzări. - ROA: Profit net / Active totale. - ROE: Profit net / Capitaluri proprii.Cash-flow
- Cash operațional / Datorii curente: arată dacă societatea poate acoperi datoriile curente din activitatea curentă. - Flux liber de numerar: Cash operațional - Investiții capitale; semnalează posibilitatea de finanțare a dezvoltării fără apel la credite.Risc compus
Prin combinarea indicatorilor se pot simula scoruri de avertizare timpurie – de exemplu, un nivel scăzut simultan de lichiditate și profitabilitate semnalează nevoie urgentă de intervenție.(Ilustrații ale calculelor pentru fiecare indicator sunt redate în Anexa 1.)
VIII. Interpretarea rezultatelor
Analiza comparativă arată tendințele: o creștere constantă a veniturilor coroborată cu un control bun al cheltuielilor și indicatori de lichiditate peste pragurile minime semnalează o firmă sănătoasă. Dacă însă marjele scad, iar gradul de îndatorare crește, se justifică planuri de optimizare.Compararea indicatorilor cu media sectorială aduce un plus de relevanță. De pildă, dacă rata zilelor de stoc la Floremi Prest depășește cu mult media pieței, e clară nevoia unei reorganizări a aprovizionării. Printre semnalele de alarmă se numără: fluxuri negative de numerar, creșterea provizioanelor, scăderea acoperirii dobânzilor – toate cerând măsuri pragmatice, de la renegocierea contractelor, la reducerea costurilor fixe sau replanificarea plăților.
IX. Analiza fluxurilor de numerar și politici de cash management
Chiar și în condițiile unui profit contabil raportat, o întreprindere poate întâmpina dificultăți dacă încasările efective întârzie sau dacă investițiile nu aduc cash rapid. De aceea, gestionarea previzională a numerarului devine vitală: bugetul de cash pe 12 luni, asigurarea liniilor de credit și menținerea unui buffer de numerar sunt soluții testate.Scenariile de stres, precum reducerea bruscă a vânzărilor sau creșterea cheltuielilor cu materia primă, trebuie simulate periodic, pentru a identifica zonele vulnerabile și a adopta măsuri preventive: accelerarea recuperării creanțelor, reducerea stocurilor, replanificarea plăților către creditori.
X. Control intern, audit și transparența raportărilor
Un sistem de control intern eficient contribuie la prevenirea erorilor și a fraudelor. Separarea sarcinilor, autorizarea plăților și verificarea periodică a stocurilor ori a numerarului sunt măsuri de bază pentru IMM-uri. Auditul – fie intern, fie extern – asigură o validare suplimentară a corectitudinii raportărilor, iar notele explicative transparente creează încredere atât la nivel intern, cât și în relația cu terții.Implementarea unor politici clare de raportare și planificare financiară, inclusiv rutine de verificare lunară a indicatorilor-cheie, favorizează luarea unor decizii bine fundamentate.
XI. Recomandări strategice și operaționale pentru SC Floremi Prest SRL
Pe termen scurt
- Prioritizarea plăților curente, renegocierea termenilor cu furnizorii și ajustarea politicii de încasare.Pe termen mediu
- Diversificarea bazei de clienți, identificarea de noi piețe nișă și orientarea investițiilor către utilaje cu randament crescut.Pe termen lung
- Consolidarea structurii financiare prin creșterea capitalului propriu, digitalizarea proceselor și dezvoltarea de servicii cu valoare adăugată.Monitorizarea lunară a lichidității, rotației stocurilor, a marjei nete și a fluxurilor operaționale ajută la depistarea rapidă a oricăror derapaje.
XII. Limitări ale analizei și riscuri metodologice
Orice concluzie derivată din indicatorii financiari se bazează pe date istorice și estimări, expuse riscului de interpretare eronată. Politicile contabile variabile (de exemplu, metoda de amortizare sau ajustarea provizioanelor) pot distorsiona comparabilitatea între ani sau cu alte firme. De aceea, completarea analizei cu indicatori non-financiari (feedback de la clienți, nivelul tehnologic, satisfacția angajaților) poate asigura o privire de ansamblu echilibrată.XIII. Concluzii
Analiza realizată pentru Floremi Prest SRL relevă faptul că societatea s-a dezvoltat sănătos, profitabilitatea și lichiditatea rămânând peste niveluri de avertizare. Problemele principale provin din gestionarea stocurilor și din creșterea presiunii pe fluxul de numerar pe fondul investițiilor. Se recomandă o politică mai prudentă de aprovizionare și accelerarea recuperării creanțelor, precum și o monitorizare atentă a indicatorilor de risc. Prioritățile imediate includ optimizarea ciclului operațional și consolidarea controlului intern.XIV. Anexe și materiale suport
- Tabele detaliate cu calcule pe ultimii 5 ani (Anexa 1). - Modele de rapoarte sintetice și grafice comparative (Anexa 2). - Lista documentelor folosite și recomandări legislative relevante (Anexa 3). - Bibliografie: Norme contabile OMFP, ghiduri de analiză financiară editate de CECCAR, publicații de specialitate.Prin această abordare structurată și ancorată în realitățile mediului de afaceri autohton, SC Floremi Prest SRL poate transforma analiza economico-financiară din formalitate în adevărat instrument strategic de management.
Evaluează:
Autentifică-te ca să evaluezi lucrarea.
Autentifică-te